트럼프 취임과 조선업 시황
트럼프의 취임이 약 7일 앞으로 다가온 상황에서 국내 시장은 조선업의 강세가 돋보이고 있습니다. 하지만 신규 수익률 추종 관점에서 볼 때, 조선업의 투자 매력도는 상대적으로 낮아 보입니다. 이는 이미 기대감이 주가에 반영되었고, 시장 참여자들의 관심이 집중된 업종에서 흔들기 장세가 나타날 가능성이 높기 때문입니다.
조선업 투자 타이밍 자제의 이유
1. 밸류에이션 부담: 조선 및 조선 기자재 업종은 이미 많은 기대감이 주가 상승으로 반영된 상황입니다.
2. 시장 과열 신호: 대중의 관심이 몰린 업종은 조정 국면에 진입할 가능성이 높습니다.
국내 모멘텀: 원전 시장
국내에서 눈여겨볼 새로운 밸류에이션 기회는 원전 시장입니다. 최근 AI 데이터 센터 인프라와 유가 상승 부담이 원전 수요를 더욱 확대할 가능성을 시사하고 있습니다.
원전 시장의 투자 매력
대체 에너지로서의 강점: 신재생 에너지에 대한 정책적 부담이 원전의 매력도를 높이고 있습니다.
국내 원전 관련 기업의 강세: 일부 기업들이 가격 조정을 거치며 상승세를 유지하고 있습니다.
예시: 두산인프라코어 등 강한 매수세를 보이는 종목.
2025년 상반기 전망
원전은 에너지 과공급을 해결할 수 있는 가장 현실적인 대안으로 평가됩니다. 이는 조선업과의 밸류 커플링 가능성을 높이며, 장기적 관점에서 투자 매력이 있다고 볼 수 있습니다.
글로벌 모멘텀: 미국 경제와 코인의 역할
글로벌 시장에서는 미국의 재정 정책과 채권 시장의 변화가 중요한 변수로 작용하고 있습니다.
미국 경제의 핵심 이슈
미국채 금리 상승: 10년물 국채 금리가 5%에 가까워지며 위험 신호가 나타나고 있습니다.
재정적자와 부채 문제: 바이든 행정부의 재정 폭탄이 트럼프 정부로 전가되는 모양새입니다.
코인 시장의 가능성과 한계
• 전략 자산으로서의 코인: 일부 반미국가들이 금으로 전략 자산을 헤지하는 상황에서 코인은 부채 문제 해결을 위한 대안으로 떠오르고 있습니다.
• 비트코인의 횡보 전망: 비트코인은 앞으로 1년 이상 횡보할 가능성이 높으며, 알트코인 중심의 순환 매매 장세가 이어질 것으로 보입니다.
• 알트코인 투자 원칙
- 최근 3년 내 3배 이상의 시세 조종이 없을 것.
- 최근 5년 내 5배 이상의 시세 조종이 없을 것.
개인 투자자들을 위한 팁
직접 운용 추천
직접 자산을 운용할 수 있다면, 물가 상승률을 극복하기 위해 반드시 투자에 나서야 합니다. 현금 보유나 은행 예금은 인플레이션 시대에 위험한 선택이 될 수 있습니다.
간접 운용 상품 소개
하이브리드 채권: 6개월 7% 확정 이자형 상품. 갱신 시 • • 연 14% 확정 이자형 하이브리드 상품.
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글로벌 경제와 국내 투자 환경은 매우 빠르게 변화하고 있습니다. 하이퍼 인플레이션 가능성을 염두에 두고, 직접 운용과 간접 운용을 적절히 병행하며 안정적인 자산 증식을 목표로 삼으시길 바랍니다.